Итак:

Для успешной работы на рынке Forex важно уметь правильно прогнозировать рыночную ситуацию. Одной из составляющих прогноза является анализ совокупности экономических и политических факторов, а также рыночных слухов, влияющих на изменения соотношения курсов основных валют. Для того чтобы прогнозировать движение курсов валют и выигрывать на этом, нужно быть знакомым с общей экономической cитуацией, иметь доступ к оперативной информации с рынков и знать основные методы ее анализа.
Как не ошибиться с прогнозом
Начинающие трейдеры, как правило, не могут составлять самостоятельные прогнозы развития ситуации на валютном рынке, поэтому ориентируются на прогнозы основных участников рынка (банков, брокерских компаний, дилинговых центров).
Однако необходимо помнить, что прогнозы на валютном рынке носят вероятностный характер и зачастую у разных финансовых аналитиков не совпадают. Поэтому строить свою систему торговли, только ориентируясь на них, небезопасно: вероятность исполнения того или иного прогноза на рынке Forex - 50 на 50%. Следовательно, прогнозы финансовых аналитиков должны служить лишь вспомогательным инструментом при принятии торговых решений.
Любой прогноз строится на анализе рынка. На сегодняшний день разработано много способов анализа рынка Forex, которые позволяют с меньшей или большей долей вероятности прогнозировать дальнейшее движение курсов валют. Как отмечают эксперты, основными способами являются фундаментальный и технический анализ, а вспомогательными - компьютерный и психологический.
Фундаментальный анализ - это анализ экономического состояния стран происхождения валют, политических событий и рыночных слухов. Технический анализ строится на графической основе, отражающей изменение курсов валют. С помощью компьютеров строятся вспомогательные графики, а психологический анализ позволяет понять ожидания и предпочтения участников валютного рынка. Для более эффективной работы на рынке трейдеру необходимо изучить и опробовать на практике как можно большее количество методов прогнозирования, что позволит выработать собственную систему торговли на рынке Forex.
Комментируя изменение курсов основных мировых валют, специалисты, как правило, используют данные фундаментального анализа, которые позволяют строить средне- и долгосрочные прогнозы.
Необходимо рассматривать причины изменения курсов валют, которые зависят от движения капиталов, экономического развития стран и направления денежно-кредитной политики. Анализ этих процессов позволяет оценить общую картину происходящего на рынке, абстрагируясь от случайных краткосрочных колебаний курса. Главное в таком анализе - сначала указывается причина, а потом следствие. Например, изменение соотношения спроса и предложения на валюты вызывает изменение в динамике валютного курса.
Так, падение интереса иностранных инвесторов к фондовому рынку страны вызовет снижение спроса и на валюту этой страны и, как следствие, приведет к падению ее курса по отношению к валютам других стран.
На что обратить внимание
Прежде всего надо изучить данные по движению капитала между странами, которые содержатся в платежных и торговых балансах стран. Из них становится ясно, сколько средств поступило в страну за экспорт товаров и услуг, за продажу акций и облигаций иностранным инвесторам, при покупке центральным банком валютных резервов и сколько валюты было отдано за импорт и фондовые активы. Анализ платежных и торговых балансов позволяет оценить изменение интереса инвесторов к тому или иному направлению вложений. Однако эти данные, как правило, выходят с большим отставанием от реального времени происходивших процессов.
На втором месте по важности стоят показатели финансовых рынков - процентные ставки по кредитам, валютным депозитам, иностранным частным и государственным облигациям, фондовые индексы. Эти показатели помогают сформировать оценку представления инвесторов о привлекательности различных видов финансовых инструментов и ответить на вопрос: во что выгоднее вкладывать свои валютные средства - в акции американских компаний или казначейские облигации Великобритании. Покупка финансовых активов на сегодняшний день на 80% определяет объем движения валют между развитыми странами, что позволяет примерно с такой же вероятностью правильно спрогнозировать соотношение валютных курсов.
Показатели макроэкономического развития, внутреннего спроса и потребления, производства, занятости и цен позволяют судить об устойчивости отдельно взятой экономики и темпах роста валового внутреннего продукта. Эти данные оказывают влияние на состояние двух предыдущих индикаторов и являются наиболее информативными.
Не последнюю роль в анализе ситуации на валютном рынке играют индексы деловой и потребительской активности, а также делового оптимизма. Они позволяют прогнозировать динамику показателей макроэкономического развития страны на примерно на 4-6 месяцев вперед. Как правило, такие индексы - результаты опросов высшего управляющего звена постоянного круга компаний с целью определения, хорошо или плохо развивается сейчас бизнес, какие у него перспективы. Полученные данные представляются в форме индексов.
Индикаторы денежно-кредитного регулирования экономики отражают как экономическую политику государства (процентные ставки ЦБ, нормы резервирования, объем денежной массы), так и активность в финансовом секторе экономических участников и готовность их к дальнейшему экономическому росту (объем потребительских кредитов, объем банковских займов и проч.)
У каждой страны существует базовый набор показателей, информацию о которых можно найти на сайтах международных информационно-аналитических агентств (например, Reuters, Dow Jones, Tenfore). Как правило, после опубликования общего прогноза или официального отчета по перечисленным показателям отдельные финансовые аналитики, экономисты, члены правительства и представители центральных банков дают свое видение реакции валютного рынка на возможное развитие событий.